理财小白如何理财？

下面是一本非常详尽的金融基础教程，小白可以直接抄写。
一共有9 K字，首先是目录，然后是最容易找到关键的地方：
一、理财的关键要点1、投资不投机，投资的时候要有高回报 a）节流——不要小看你的每一分钱 b）“复利”让财富加速增长 c）维持稳定、低风险的回报，然后坚持下去2、本金越高，雪球才会越滚越大——如何提高本金 a）节流——不要小看你的每一分钱 b）开源，理财不贬值，收入增长才能财富自由3、资产配置一定要适合自己二、理财产品买什么？要多少钱？何时购买？1、不接触不了解的商品，了解再购买2、小白如何选择不同的投资产品？（基金、股票、债券、外汇）3、小白避坑、择时指导：美林的投资钟表
一、财务管理的基础理论
1、你应该投资，而非投机取巧–成为时间之友
首先，我们要考虑的是：什么是高收益？假设在你的下方有两位投资经理，你觉得哪一位做得更好？

一眼望去， A表现良好，常常翻番，非常引人注目；而且，很多老股民都能达到 B的收益率，从他们的平均回报来看，我们的直觉是正确的。
但到底哪位投资经理的实际收益更高？假如每个人都投资一百万，那么两年后的收益是多少？
A：第一年，他的业绩翻了一番，变成了两百万，然后一年就亏了一半，也就是说，你再过两年，就会回到原来的一百万。
投资经理乙：一年后是一百一十万，两年后是一百二十一万，这已经很不错了。
因此，高收益背后有两条很关键的原则：
1)避免亏损非常重要
怎么会这样？举个简单的例子，例如，一百万的投资，如果你在头一年内损失了50%，那么接下来一年要赚多少钱？答案是百分之百。这等于是你在头一年亏了，你的本钱就要缩水，而第二年就要用更高的回报来收回成本。
2)投资是一种杠杆式的杠杆作用
如今，“复利”这个词被频繁地误用。这是利滚利，也就是说，在巴菲特看来，这是一个很好的例子。
上面这个简单的事例说明了为何许多人将“复利”称为“世界第八大奇迹”。
B，你的投资经理，一年可以拿到百分之十的利润，两年的时间，你就能拿到百分之二十以上的利润。
就像你，二十五岁的时候，我们的积蓄都不多，只有十万。再过个几十年，又会是什么样子？10年的投资：260,000，增长2.6倍；20年的投资：670000，增长6.7倍.
50年的时间？这绝对是一个让人无法想象的数字，十一十七十四万。如今有十万的人有很多，五十年后能有一千多万的，那就没几个了。
那么，什么是最关键的投资？就是要把复利杠杆杠杆。
我强烈推荐那些财务小白们去学 CFA (CFA)，哪怕不是来参加考试的，也是一种锻炼自己的分析能力， CFA涉及到了很多金融和经济的方方面面，这是一本很好的入门课程。

第二个问题：无法实现的投资三角——高收益率，可持续性，低风险
这三样东西都是不能同时得到的，因为世上没有白吃的午餐，要想得到高回报，就必须要冒很大的风险，而风险就是不确定因素，比如股票，有时候会赚的盆满钵满。
因此，通常来说，高回报并不能持久。
最关键的是什么？“可持续性”与“低风险性”是决定长期复利的两大要素，因此，投资最大的特征就是不争第一，而是能持续二三十年。
因此，要想获得稳定的低风险收益，就必须要有时间的好朋友。
世上有这么多的聪明人，最后却只有寥寥几个人投资了？巴菲特一语道破了问题的症结：大多数人无法承受逐渐富裕的生活。
2、本金越高，越能获得更多的长期收益，这是一种理财方式。
我们再来看一遍，一年的10%，一年十万，五十年后，一千一百七十四万。
仔细想想，在42年，你的财产是548万，而在八年之后，你的财富将会增加一倍，达到一千一百万。
这就是加速原理，也就是所谓的复利。因为随着时间的推移，你的基础越来越多，你的财富也会越来越多。从十万提升到五百万，还需要四十二年的时间，而提升到五百万，也就是八年的时间。
这个加速的原则就是：在最初的财富很少的时候，复利的作用并不是很大，但是当它达到一定的程度的时候，它的积累就会变得很明显。
反之，若您最初投入的资本愈多，则实际的复利效应愈显著
因此，当你的初期资本还很少时，多积累一些初始资本是非常必要的。
1)节流
我是个幸运儿，毕业的时候还很穷，没有什么小说，也没有什么奢侈的东西，毕业后两年，我和丈夫就凑齐了十万。
我们很意外的发现，如果我们能存下三十万，或许就能买一套房子了。
自从学会了存钱的好处之后，他就养成了一种“记帐”的习惯，那就是把所有的事情都记在心里，有时候甚至会以为自己什么都没有买，而且每个月的薪水都要花掉一半，而不是交房租。
自从他做了一年几百万的生意后，他就开始接触到了奢侈品，女孩子们对漂亮的包包和衣服都没有任何的抵抗力，他们做梦都想要做一个大品牌的 VIC，最离谱的是，一件一万多块钱的衣服，竟然这么便宜。
支付宝一年的年终报告，他发现自己一年的奢侈品都能买一台很好的车了。
可见，有计划、有节制地花钱，这不仅仅是对那些刚刚从大学里出来的贫困学生，同样也是一名年收入上千万的中产阶层。
我用自己的鲜血和泪水来告诫所有人，永远不要陷入消费的圈套！在一本书里，最好的就是学习 CFA、学习投资、理财等知识，千万别去看香奈儿这个每天都在做的网络博主！
节流的方法很简单，就是要树立自己的消费意识，并养成记帐的习惯。如果你在存钱的过程中感到满足，你会发现自己变得更加吝啬，那就恭喜你了。
2)开放源码，将会获得最大的收益。
如果你能保持一年20%的回报率，那就很了不起了，毕竟巴菲特一年的平均回报率才20%。
但如果你能提升自己，把握机会，那么你的收入将会比20%更快。
我硕士毕业的时候，每个月的薪水才5000，而且还要交学费，那个时候，我的课程还很少，每个月的课程也就两天，一天三千块钱，一个月也就一万块钱。
不过随着我的教学水平的提升，学生们对我的喜爱也越来越深，我的课程也越来越多，有时候老师做错了事情，我也会第一时间来帮我，最多的时候，我上了20天的课程，收入自然也就翻了好几倍。
之后，他就开始了自己的事业，这是一个巨大的飞跃。因此，理财的目标就是让自己的钱不会贬值，而要真正实现财富的自由，就必须要增加自己的收入。
大部分的富翁，都是靠经商发家的，而靠着自己的努力，才能成为真正的富翁。
在福布斯排行榜上，巴菲特是唯一一个从事投资的人。
3、资产配置必须符合自己的需求
大部分新手都知道，自己要学的是金融知识，一般都是几万到几十万不等，这样的人，肯定会有一些适合自己的投资项目。
比如为什么有钱人都会选择买房子，因为房子可以承受更多的资金，所以可以把房子当成最好的配置。
而小白，虽然我对一线城市的楼市很有信心，但我总不能告诉所有人，你要在北京，上海，深圳这些地方，都要有一个清晰的认识，然后，你要知道自己的目的和限制，然后才能选择最适合自己的投资方式。
在第2部分，我将向您推荐小白更多的投资产品。

二、投资理财应注意的三个问题
有多少步骤可以将一头大象放在冰箱里？第一个步骤是打开冰箱的门，然后是将大象放在里面，然后是关门。
这并非玩笑，它告诉我们，任何复杂的问题都可以分解成可执行的步骤。投资理财，就是将自己的资金投入到不同的投资项目中。
买啥？
要多少钱？
什么时候去？
1、买啥？要多少钱？
第一条：不要接触你不了解的东西。
投资最重要的就是不能亏，如果你不知道的话，很可能会成为别人的牺牲品。
但如何拓展自己的投资领域？这就是不断的学习，将自己不了解的东西变得很熟悉，然后从熟悉的东西变得熟练。
投资的产品有很多种，我想小白应该按照自己能达到的目的来分类。
事实上，一般人的理财目的有三个：安全性、流动性和收益。
为了达到上述三大目的，可将投资产品分成以下几类：
1、现金（现金）.
它的特点就是可以随时提取，可以当做现金来使用，不过在不用的时候，它的利润会很低，尤其是货币基金。
提到基金，大家都会联想到一位年赚几百万的基金经理，基金的种类很多，说白了，就是一种投资工具，如果你不知道该怎么投资，就可以将它交给他。
这就像是一个基金经理，他会将我们的资金集中起来，用不同的奶油和果酱做一个大的蛋糕，分成不同的小块，这样我们就可以得到一份。
因此，根据基金的投资对象，基金分为货币基金、债券基金、股票基金、混合基金。
货币基金的投资范围包括货币市场和资金市场，货币市场分为货币市场和资金市场，一年以内的货币市场，包括短期国债、央行票据（央行债券）、银行间回购（银行间贷款）。
这种证券产品具有较高的发债能力和较短的期限，因此一般的债券期限短，流动性高，而且一般不会出现损失。像余额宝，零钱通，招商银行的朝朝宝，这些都是可以当做现金的货币。
2、保险（保证安全）
保险是一种很复杂的金融产品，很多人都觉得保险是骗人的，但是随着人们对金融的重视，人们发现，保险是一种很重要的资产配置方式。
那么，究竟该不该投这个保险？
同样的道理，只有了解了，才能做出正确的判断。
在一般人所能接触到的所有理财产品中，保险是最难以了解的一种，因为他们设计的产品都是为了让你无法理解。
要知道，金融行业有一个最基本的道理，那就是越复杂，就越难估算出其中的利害关系。毕竟，赌坊老板的智商，永远都要高于赌徒。
任何一种理财产品，都像赌博一样，都会将自己的收益和风险信息，隐藏的越好，就会吸引更多的人上钩。
保险实际上分为两种，一种是保障，一种是储蓄。
(1)经济型保险的特征是，你在需要的时候可以领取，如果你什么都没有，那么你就什么都得不到。
例如，你经常会遇到的健康和汽车保险。医保是指你患病后只需支付医药费，否则你不会得到这笔钱；汽车保险是指在发生车祸时，由保险公司负责，但如果没有意外，就不能得到赔偿。
一般人对保险的理解，就是这样。
他最大的特色就是，你付的钱和拿的不成正比，就像是买了一年的车，一年大概要交两千块，而好车，刮一次喷点漆，就要六七千，万一出了车祸，最多也要几百万。
有人会问，这不是要赔钱么？
这是一种规避风险的方法，叫做风险分担。大家都买了车险，可是出事故的人却很少，就像我们这些没有出事的人，把自己的钱都花在了车祸上。
我为各位总结了一种经济型的保险，可以根据需要来买。
(2)储蓄保险
它在保险公司主要做的就是储蓄保险，这是很多保险公司推荐的。
他不会像普通的保险公司一样，在你出了什么事之后，就会拿出一笔超出你支付的钱来补偿你，这就相当于一种强制性的存款，只不过这种存款的回报，要比一般的金融产品要低得多。
一些保险看似是保险，其实只是定期的存款。
就拿终身寿险来说，这名字有点类似于定期寿险，其实就是储蓄型的。
由于定期人寿保险，我现在36岁，预期还能工作20年，所以，假如我在20年内不幸去世，为了给我的父母和子女留下一笔遗产，我可以购买一份终身寿险。
如果我还活着，那么保险也就结束了，不会再有什么损失，但万一出了什么事，可能会有几十万的损失。
而终身寿险，就是你想要什么，就给什么，每个人都会死，只是因为死亡的方式不同，所以保险公司都会给你一份终身寿险，这样的话，保险公司就会把你的产品卖的更贵。
有多高？到了最后，保险公司会赔偿你的保费，这意味着，你每年的收益，都会达到你在银行的平均收益。
就拿小红来说，她30岁的时候，就买了一份终身寿险，10年的话，一年的保费就超过了三万，像小红80岁的时候，她就能拿到130多万的保险金。
这就像是你在银行存款一样，从30岁开始，一年一次的存款，一直到80岁，一次就能拿出130多万，虽然只有三十万，但是也有复利的效果，50年的收益率，也就3%左右。
这还是你用流动性换取的，如果你提前退出，你就赚不到这么多钱了。稍有点投资常识的人都会明白，自己买一只债券比一只股票要好得多。
总之，我们一般的中产阶级，买个保障型的保险就行了。有钱人可以购买一些储蓄保险，因为他们可以把所有的东西都买下来。
3、收益性资产
货币、保险，都是大家自己买的，不需要太多的技术。
但由于其它的投资产品的特性比较复杂，小白在购买时应该多了解一些，不了解的东西就不要乱摸。
首先，我推荐一本非常实用的投资书籍，徐远先生的《徐远的投资课》，这是我读过的最好的一本。
上面有很多关于市场上的投资产品的特性和需要注意的问题。
我不喜欢一本书，一本书只看一本书，一本书只看一本书，对一个金融小白来说，最重要的就是从基础开始，然后再向外拓展，如果读了太多的书，就会少了很多东西。
如果你们有投资、金融方面的兴趣，可以听听我公司的《金融合伙人》，每天一段视频，解读《宽客人生》，《金融的逻辑》，《资本的游戏》。
我现在就给你一个忠告：
（1)股份
有两种方法可以投资股票，一种是股票，一种是基金。
要买股票要赚钱，有三件法宝：选股、选板块、选波段。
有时候，就算你买到了一只股票，也不会在股价暴涨的时候卖掉。
那么，该如何选择？这其中牵扯到了很多因素，宏观因素、板块因素、个股因素，这些都是小白必须要掌握的东西。
小白觉得，还是投资比较好。
除上述金融市场基金外，还包括
股票基金（以股票为主，根据规则，股票的80%以上）
债券（主要是债券，其中80%的钱都是用来购买债券的），
混合型基金（这是一种组合，也叫宏观组合，基金经理会根据市场的变化，进行相应的调整。
首先，我们要说的是股票投资是否值得投资。
根据管理方式，可以分为积极基金和被动基金。
积极基金是指基金经理通过自己的股票选择和时机选择，期望能够战胜市场从而获取超额收益。这些基金之间的差距很大，在不同的市场情况下，回报率也会有很大的变化。
就拿2018年的情况来看，大多数基金都会亏钱，平均损失23%，但到了2019年，他们的平均盈利就会高达40%。不同的基金经理，管理的基金业绩也会有很大的差别，你选择一只基金，就像选择一只好的基金一样，其实很多优秀的基金经理都是被公司捧起来的，以前的基金虽然是明星基金，但并不能保证未来的业绩。
因此，积极的基金，就像你自己投资的股票一样，有风险，有回报，有风险，有回报。
被动基金是一种直接投资于指数，并不需要基金的投研团队去做股票和股票的挑选，因此相对来说，它的管理费要低一些。你所得到的回报是指数的回报。
最简单的方法，就是用“100-年龄”来做股票，年纪越小，承受的风险就越大，你的时间还很充裕，你有足够的时间去扭转局面，在你的一生中，你一定会遇到一次大牛市。
就像是你30岁的时候，你可以将你的全部资产的70%都投入到了股市之中。
比如你一共有一百万，那么你就可以用20%的资金来购买资金。如果你把所有的保险都买了，剩下的八十万都可以投资于盈利型的资产，那560,000就可以用来购买股票或者是股票。
我的建议是，小白把钱用在股市上，就当是一种学习，如果没有真金白银的投入，他是不可能理解股市的，剩下的钱，可以用来投资。
不过，根据我的经验，从长远来看，积极的基金经理的表现，远远比不上市场，所以，我们可以用50多万的资金，将大部分的钱，都投入到了指数基金之中。
一种是投资股票，一种是定投。
定投，就是一个月投一万块钱，最大的优势，就是在股市不稳定的时候，降低了成本，这也是为什么股票最适合做股票的原因。
而固定投资，就是每个月（每周、季度）都会自动扣除，这是为了防止你浪费。
不过，假如你现在手头上有大量的资金，那么也可以直接去做一个指数组合。
我建议大家把沪深300指数和中证500指数组合起来，这样就能把整个上证综合指数都买下来了，因为这里面有大公司和小公司的股票。
我建议你做一种投资组合，沪深300,20%中证500,20%恒生指数，20%纳斯达克，20%黄金，5%，债券15%，这也是我之前说的，我们的股份在60%-70%之间。
如果你想要更深入地了解股市，建议你去读《投资最重要的事》，《周期》。
他每天都会去看一看，关于股市和热门话题的评论。
（2)证券
债券的种类有三种：国债、公司债和以固定利率为基础的资产证券化债券。
我们的散户可以直接购买政府债券，也可以购买一些在市场上发行的债券。
我觉得小白应该买积极的股票和 ETF的股票，因为他们都是用来追踪某种指数的。
而债基，无论主动投资还是被动投资，收益都不会有太大的区别，而被动投资基金的成本更低，如果收益不高，那么就需要更低的利率，因此，我们推荐投资于 ETF。
国债最大的特征就是更高的安全性，更适合于老人和高净值人士。
毕竟有钱人的特点就是不会贬值，一个亿放在银行里，一年3%的利润，那也是三百万的利息，没必要浪费时间。所以，年轻人的储蓄并不多，只需要15%就行了。
（3)其它投资工具
黄金与外汇
受国际经济环境的影响，会有很大的波动，这对小白来说，并不是一个好的选择。
在股市大跌的时候，大部分的股票都会受到影响，不过在盛世的时候，黄金可以抵挡一些损失。
黄金的投资途径有三种：实物黄金，纸黄金，黄金 ETF。
在此，我们建议您投资于纸黄金和黄金 ETF，因为它们的价格更高。
黄金可以用来购买金条，不过这是要收取手续费的，而且在出售的时候，也会有一些损失。
纸黄金就像是你可以用来购买实物的黄金，也可以说是一种黄金的所有权证明，但却省去了检验、称重和储存的成本，降低了成本。
而黄金 ETF，就是一种以黄金为基础的交易，这样的话，你的回报，就会和你的黄金一样，而且价格也会更便宜。
衍生产品，如期权期货
没有金融常识的小白，是不会轻易涉足的。
一是期限，这是一个很长的投资目标，比如你看上了茅台，你说的对，茅台的长期回报率很高，但三个月后，你的股价还没有上涨。
我们说，一般人做投资，最重要的是要有时间的交情，要有种树的思想，不要砍树的思想，但有时间限制的投资，就不能赚钱，这就像是一场赌博，风险很大。
二是衍生产品，就像是一种杠杆，一开始的时候，你的股价下跌20%，那是很正常的事情，但如果你增加了杠杆，那么你就只能投资20美元，如果你借了20%的资金，那么你的损失就会达到100%。所以，杠杆会扩大亏损，这是一般投资者无法承担的。
不动产
房地产还能不能继续投资，这个问题可以单独写一篇，不过既然题主是冲着小白来的，小白一下子把这么多的资金投入到房产上，明显不是很明智的事情，所以这篇文章就不多说了。
当然，我觉得小白这个土豪，在一线和一线的房子里，还是很有价值的。
二、什么时候买？
这一点在投资中很重要，不过作为一个金融小白，他并不适合在什么时候购买，因为他很难判断时机。
因此我在第一条投资法则中提到，要做时间的朋友，要做长远的投资，因为是长期的，什么时候买什么时候卖都不是很重要。
只要不是掉进陷阱，或者是在情况不对的时候，及时的撤离就行了。
这是什么陷阱？对时机选择有一个基本的分析架构，即由美林于2004年提出的美林投资时钟。
该公司将资产分为4个类别，经济周期分为四个时期，其中，在经济低迷时期，股票在经济恢复时期处于最佳状态，而在经济过热时期，在经济低迷时期，在货币方面，处于最佳状态的是货币。
这是为何？
在经济不景气的时候，我们的经济政策就是要刺激经济。比如，到了2022年，四万亿的新方案，剩下的钱都用在了什么地方？现在经济不景气，那些有了资金的人，都不会轻易的投资，他们会选择最稳妥的国家债券，这也是为什么国债会升值的原因。
在刺激计划实施一段时期后，美国经济已见底，最糟糕的时期结束，商业活动也开始好转。股价一定会涨，因为公司在赚钱，而现在，正是公司盈利的时候。
那么通货膨胀就会出现，通货膨胀以后该买些什么？石油、铁矿石等商品，都是涨价最快的，因为公司的规模越来越大，竞争也越来越激烈，但原料的产量是固定的，不可能在短期内增加，这也是为什么价格会上涨的原因。
通货膨胀来了，中央银行不能不管，因此要进行宏观调控，而经济正处在产能过剩的时期，仔细一算，就会发现没有一个是绝对安全的：
国债：紧缩的货币和更高的利息
股票，商品：经济增长放缓，公司盈利下降
在这种情况下，最稳妥的办法就是不要再投资了，把钱存起来，然后再伺机而动。
比如，2022年1月的财政统计，一月份的银行存款增长了3.83万亿，接近四兆，但为什么会有那么多的储蓄呢？
因为受疫情的影响，现在的实体经济，已经很难赚钱了，所以大家都会更加的小心，把钱放在银行里。
比如到了2022年，我们就可以看到，美国的经济正在走下坡路。美林认为，现在的政策肯定会宽松，所以应该买入债券，而现在10年期的国债利率已经非常低了。
投资和理财要不断的学习，不仅要学会基本的金融产品的特性，还要学会财务分析的方法，还要学会商业信息、公司年报、国家政策、投资方式等。
因此，从长远来看，你的投资收益取决于你的认识范围。财富是一种形式，一种知识，一种水，如果你的水很深，它能容纳更多的财富。

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